Как ни странно, но железная дорога сыграла негативную роль в развитии региона. В конце девятнадцатого века была проложена ветка в сторону Рязани, что привело к упадку торговли на Оке. Река перестала быть главной торговой дорогой, поэтому пришлось искать новые пути развития промышленности. Регион славился своими лугами, что привело к быстрому развитию сельского хозяйства.
Кроме того, к началу двадцатого века многие зажиточные крестьяне стали открывать свои собственные фабрики. Было построено несколько кирпичных заводов, текстильных предприятий и красильная фабрика. Были открыты молочные заводы. Практически до пятидесятых годов Луховицкий район был центром производства молочной продукции.
Несмотря на предприимчивость местных жителей, крупных промышленных предприятий на территории современного города не было до пятидесятых годов. Великая Отечественная война обошла район стороной. Села были основными поставщиками продовольствия для нужд армии, многие жители ушли на фронт, но сами населенные пункты разрушены не были.
В 1949 на территории города был открыто авиационное предприятие. Завод стал одним из самых крупных в стране. Место для его строительства было выбрано с учетом близости к транспортным развязкам. Кроме того, недалеко располагался крупный военный аэродром, построенный в годы войны.
В 1967 году Луховицы стал городом районного подчинения, в состав которого вошли все окрестные села. В настоящий момент на территории города действует несколько предприятий, самым крупным из которых является филиал РСК «МиГ».